Dah Sing Bank USD Bond IPO

FI NEW ISSUE ALERT
Issuer:                                                    Dah Sing Bank, Limited (“DSB”)
Issuer Ratings:                                      A3 (Moody's) / BBB+ (Fitch)
Exp Issue Ratings:                                 Baa2 (Moody's) / BBB (Fitch)
Security Description:                          Basel III Compliant Tier 2 Dated Subordinated
                                                                Notes (the “Notes”)
Format:                                                  Regulation S, Registered Form
Issue Size:                                              Capped at US$250 million
Tenor:                                                    10-year Non-Call 5
Issuer Call:                                             On [•] [•]2021 (the "First Call Date") and any
                                                                Interest Payment Date thereafter
Initial Price Guidance:                         CT5+275 bps area (4.51%)
Coupon:                                                 Fixed rate, Semi-Annual; Fixed until the First
                                                                Call Date and thereafter reset to the Reset Fixed
                                                                Rate equal to the sum of the then prevailing U.S.
                                                                Treasury Rate and the Spread